Portfolio Manager insights: Patrick Héritier & Patrick Humbert-Verri

Patrick Héritier, managing partner, Pleion SA

Patrick ha iniziato la sua carriera bancaria nel 1997 presso SBC/UBS, dove ha ricoperto diverse posizioni manageriali prima di diventare responsabile del Private Banking nella regione dello Chablais. Nel 2007 è entrato in Julius Baer come direttore, dove ha aperto e sviluppato la filiale di Verbier. Nel 2013 è stato nominato membro del comitato esecutivo svizzero di Julius Baer, assumendo la responsabilità della supervisione e gestione della filiale di Berna, seguita successivamente dalla regione della Svizzera centrale e orientale. Patrick fa anche parte del consiglio di amministrazione della Banque Cantonale du Valais.

Oltre alla sua formazione di pilota di linea e di caccia, Patrick ha conseguito un Executive MBA (EMBA) presso le Università di Rochester e Berna e ha completato il programma di gestione avanzata presso l'INSEAD di Singapore. È in possesso di un CAS in quanto membro del consiglio di amministrazione dell'Università di Berna.

Patrick Humbert-Verri, direttore rischi (CRO), Pleion SA

Patrick Humbert-Verri ha conseguito un master in amministrazione aziendale e ha iniziato la sua carriera bancaria nel 1994 presso la Banque Cantonale Vaudoise. Dopo tre anni di formazione in filiale, si è occupato di crediti deteriorati prima di dedicarsi ai servizi di consulenza alla clientela nel 2001. Dal 2006 al 2014 è stato responsabile della filiale di Gland.

È entrato a far parte di Pleion SA nel 2015, apportando le sue competenze nella gestione di progetti, nel team management e nel coordinamento del supporto ai gestori patrimoniali. Dal 2019, con l’affiliazione diretta di Pleion SA alla FINMA, Patrick è responsabile della gestione del rischio.

Potreste delineare il DNA e le tappe fondamentali del Gruppo Probus Pleion (Gruppo nato dalla fusione di Probus SA e Pleion SA nell'agosto 2021). Quali sono stati i fattori chiave del vostro successo e quali sinergie sono state ottenute grazie all'integrazione?

Il nostro DNA si riflette nel nome del nostro Gruppo: da un lato "Probus" rappresenta integrità ed etica, mentre "Pleion" simboleggia il desiderio di migliorare, mirando all'eccellenza.

I nostri fattori chiave di successo non si limitano a questa fusione, ma derivano anche da una cultura comune, da valori condivisi e da visioni compatibili. Inoltre, è essenziale essere appassionati e lavorare bene insieme.

Per noi la complementarità assume generalmente una maggiore importanza rispetto alle sinergie, che attualmente rappresentano circa il 5-7% del nostro fatturato. Nel caso di Probus, abbiamo optato per una strategia volta ad accelerare la crescita utilizzando i nostri team esistenti, ottenendo così economie di scala. Questo ha conseguentemente generato sinergie, grazie al miglioramento significativo apportato ai processi e alla professionalizzazione dei nostri reparti.

Il gruppo opera in Svizzera (Ginevra, Berna, Nyon, Sion, Verbier, Zurigo), ma ha anche una presenza internazionale in Lussemburgo, negli Emirati Arabi Uniti (Dubai) e alle Mauritius. Potete illustrare i vostri pilastri strategici e le priorità di crescita sia in Svizzera, che a livello internazionale?

Le nostre priorità strategiche sono le seguenti:

La nostra diffusione e presenza geografica si traducono nel desiderio di una vicinanza regionale con una base di clienti globale. In Svizzera, ci concentriamo sulla crescita organica e inorganica;
Per quanto riguarda le nostre attività internazionali, miriamo a essere presenti in Europa attraverso i nostri uffici in Lussemburgo e nel Medio Oriente con il nostro ufficio a Dubai. Attraverso queste sedi, intendiamo potenziare le nostre competenze nell'ambito degli investimenti sia sul mercato nazionale che internazionale, al fine di offrire ai nostri clienti una panoramica completa e approfondita delle nostre abilità. Le Mauritius sono un hub focalizzato sullo sviluppo informatico dei nostri sistemi proprietari e dei servizi correlati per i clienti UHNWI;
Con una rete di oltre 40 banche depositarie in 10 Paesi, siamo nella posizione ideale per soddisfare le esigenze dei nostri clienti;

Siamo professionisti qualificati che puntano all'eccellenza e che offrono tutto ciò che un cliente può aspettarsi da un gestore patrimoniale, in un rapporto basato sulla fiducia e sull'integrità.

Come avete affrontato le sfide dell'implementazione della LSerFi/LIsFi?

Ottenendo la licenza LICol nel 2019, abbiamo anticipato le sfide. Con l'arrivo di Patrick Héritier come CEO nel 2017, l'idea era di rafforzare la gestione e la spina dorsale dell'azienda.

Possedendo tutti i requisiti necessari per garantire una crescita sostenibile, l'entrata in vigore della LSerFi/LIsFi ha richiesto solo alcuni piccoli aggiustamenti grazie alla già presente organizzazione e struttura adeguata.

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Con il previsto aumento dei costi normativi, quali sono secondo voi le principali aree/processi organizzativi da padroneggiare per rimanere competitivi ed efficienti?

Per analogia, mi piace parlare di "effetto forbice" nella gestione patrimoniale: i ricavi diminuiscono, mentre aumentano le esigenze di investimento e le spese correnti.

La trasparenza ha aumentato la concorrenza, mettendo sotto pressione i ricavi delle unità. A questo si aggiunge la LSerFi, che fa aumentare i costi. Inoltre, stiamo assistendo ad un aumento degli investimenti necessari per la digitalizzazione e i processi, per non parlare dell'attuale situazione inflazionistica.

Di conseguenza, per controllare i nostri costi e rimanere competitivi, ci stiamo concentrando strategicamente sull'aumento dell'efficienza attraverso la digitalizzazione, il miglioramento dei processi e la professionalizzazione del nostro personale, nonché sul lavoro di squadra per aumentare la nostra produttività.

La FINMA è oggi estremamente sensibile alla gestione del rischio. Per una società come la nostra, tutti i processi di rischio devono essere automatizzati, informatizzati, digitalizzati e standardizzati (tenendo conto della diversità e della complessità della nostra base di clienti svizzera e internazionale) al fine di controllare tali rischi.

Inoltre, ci stiamo impegnando per una maggiore condivisione delle migliori pratiche tra i gestori patrimoniali indipendenti e abbiamo iniziato a collaborare con alcuni colleghi in aree specifiche.

«I nostri fattori di successo non dipendono solo dalla fusione tra Probus e Pleion, ma anche da una cultura comune, da valori condivisi e da visioni compatibili.»

Patrick Héritier, Pleion SA

Per quanto riguarda i vostri clienti e le loro esigenze, in quali innovazioni state investendo per soddisfare e anticipare le loro aspettative?

Per rispondere alle esigenze dei nostri clienti in termini di gestione patrimoniale e digitalizzazione, stiamo integrando Finstoy SA, una società con sede a Losanna, attraverso una fusione per incorporazione (soggetta all'approvazione della FINMA). Questa società lavora con il robo-advisor di SwissQuote. Si tratta di un approccio innovativo alla gestione patrimoniale: il cliente assegna dei "budget di rischio", sceglie gli asset in cui investire e lo strumento genera operazioni di gestione su questa base. In questo modo è possibile fornire consulenza e gestione personalizzata anche ai clienti più piccoli.

Da 15 anni forniamo consulenza e gestiamo fondi pensione, ed abbiamo quindi un maggiore dovere di trasparenza. I nostri clienti apprezzano il fatto che possiamo consolidare i loro asset bancari e non bancari globali, con una classificazione personalizzata e una ripartizione trasparente dei costi.

Abbiamo anche sviluppato soluzioni per i collocamenti privati (private equity e private debt). La nostra struttura e le nostre dimensioni offrono ai nostri clienti innegabili vantaggi competitivi rispetto ai principali istituti bancari.

Come prevedete che evolverà la dinamica e l'ecosistema tra gestori patrimoniali e banche depositarie in futuro?

Consideriamo le nostre banche depositarie come veri e propri partner. In futuro, siamo convinti che ci muoveremo verso soluzioni di open-banking con dati condivisi nel cloud tra gli istituti bancari. Questo approccio sarà vantaggioso per le banche, per i gestori patrimoniali e per i clienti, e rafforzerà la nostra collaborazione con queste istituzioni.

Abbiamo lavorato attivamente al miglioramento e alla standardizzazione dei processi con ogni istituto, ottenendo vantaggi reciproci. Ad esempio, abbiamo collaborato con gestori patrimoniali, con banche e con la società WeCan Comply, per standardizzare il questionario "asset manager" su una piattaforma sicura con tecnologia blockchain, creando così un unico punto di contatto per le interazioni tra gli istituti.

Il previsto consolidamento del settore si è finora concretizzato solo in misura limitata. Ci risulta che il Gruppo voglia posizionarsi come partner di riferimento per questo consolidamento. Quali sono le vostre prospettive per i prossimi anni?

Abbiamo una comprovata esperienza in questo settore, con operazioni di crescita inorganica che ci hanno permesso di integrare o fondere altre aziende, tra cui, come già menzionato, la recente acquisizione di Finstoy SA.

Per quanto riguarda il consolidamento del settore dei gestori indipendenti, prevediamo due ondate successive.

La prima ondata riguarda le società che hanno iniziato il processo di ottenimento della licenza e stanno anticipando le implicazioni in termini di organizzazione e le sfide che ciò comporta.

La seconda ondata riguarda le piccole e medie imprese, che si renderanno conto dell'impatto concreto dei requisiti della FINMA una volta ottenuta l'autorizzazione, in particolare dopo il primo audit prudenziale. A mio avviso, questa seconda ondata sarà più importante di quella attuale.

Allo stesso tempo, credo che assisteremo anche alla fusione e all'accorpamento di società con oltre un miliardo di asset in gestione.