- Près de la moitié des personnes interrogées classent le développement durable parmi les trois domaines les plus importants pour la stratégie de l’entreprise.
- Pour 59 % des participants, la durabilité joue un rôle important dans le proces-sus de transaction.
- 45 % des personnes interrogées citent les valeurs de l’entreprise comme prin-cipal moteur de l’intégration de critères de durabilité dans le domaine des fu-sions et acquisitions.
- L’accent est actuellement mis sur la due diligence en matière de durabilité. Ce-pendant, le thème de la durabilité jouera à l’avenir un rôle de plus en plus im-portant dans toutes les phases du cycle de transaction.
Zurich, le 5 février 2024 – Les prestataires de services financiers jouent un rôle crucial dans la gestion du capital et la couverture des risques pour les entreprises qui contribuent activement à la transi-tion vers une économie plus durable. La durabilité attire donc de plus en plus l’attention des prestataires de services financiers, et nombre d’entre eux s’efforcent de l’intégrer dans leurs acti-vités. L’étude « Sustainability on the M&A Agenda » examine la prise en compte des aspects de durabilité lors des fusions et acquisitions (M&A) dans le secteur des services financiers. L’enquête se concentre sur les acteurs ayant leur siège en Suisse et au Liechtenstein.
La durabilité – un thème stratégique majeur
Ces dernières années, de nombreux acteurs du secteur financier ont travaillé d’arrache-pied pour intégrer les aspects de la durabilité dans leurs activités et rendre leurs produits – qu’il s’agisse de prêts, d’offres d’investissement ou de solutions d’assurance – plus respectueux de l’environnement. Il n’est donc pas surprenant que la durabilité soit l’un des trois principaux thèmes stratégiques qui ressortent des résultats de l’enquête. Plus des deux tiers des entreprises interrogées (21 sur 31) considèrent la croissance organique comme leur première priorité straté-gique. La numérisation arrive en deuxième position et est citée dans le top trois par 21 des 31 participants. Ce résultat reflète l’importance économique des attentes des consommateurs, de la complexité croissante des opérations et des économies de coûts potentielles. La durabilité est également un aspect important : pour la moitié des répondants, elle fait partie des trois princi-pales priorités stratégiques.
La durabilité gagne en importance tout au long du cycle des fusions et acquisitions
Pour la majorité des personnes interrogées, le développement durable joue un rôle important dans les transactions de fusions et acquisitions. La principale motivation pour l’intégration de critères de durabilité dans le domaine des fusions et acquisitions réside dans les valeurs et les politiques de l’entreprise. Sur les 29 répondants ayant des activités de fusion et acquisition*, 13 les considèrent comme le principal moteur, tandis que 20 les placent parmi les trois premiers. Des facteurs externes tels que la réputation et les attentes des parties prenantes (19 mentions, 2e position) ainsi que la réglementation (11 mentions, 3e position) font également partie des trois principaux facteurs d’influence.
Il est important d’adapter les processus de transaction en conséquence
Tout au long du cycle des fusions et acquisitions, les participants ont de plus en plus l’intention d’intégrer les aspects de durabilité. Les données montrent que cette intégration doit avoir lieu aussi bien lors de la sélection de la cible que pendant la due diligence, l’analyse d’évaluation et la création de valeur après la transaction. En particulier, l’accent est mis sur la due diligence, qui vise principalement à identifier les risques liés à la transaction. Deux tiers des entreprises inter-rogées prévoient d’effectuer une due diligence en matière de développement durable au cours des trois prochaines années, contre 41 % qui l’ont déjà fait au cours des trois dernières années.
« Le secteur financier joue un rôle crucial dans la gestion des capitaux qui alimentent la transi-tion vers un avenir durable. Compte tenu de l’extension du champ d’application de la due dili-gence à des considérations extrafinancières liées à la durabilité, il est urgent que les dealmakers mettent à jour leurs processus », estime Sofie Simon, Sustainability Leader for Deals Financial Services, PwC Suisse.
Actuellement, les participants se concentrent principalement sur des thèmes familiers lors de la due diligence, comme la gouvernance d’entreprise, les pratiques des collaborateurs ou la sécurité des données, tandis que les objectifs de durabilité définis en interne, comme la décarbonation, sont encore rarement intégrés systématiquement dans la due diligence. On s’attend à ce que ces thèmes soient à l’avenir davantage considérés dans le cadre d’un processus de due diligence cen-tralisé en matière de durabilité.
À propos de cette étude
L’étude « Le développement durable à l’ordre du jour des fusions-acquisitions » porte sur l’intégration des pratiques de développement durable dans les fusions et acquisitions (M&A) dans le secteur des services financiers, en se concentrant sur les acteurs dont le siège social se trouve en Suisse et au Liechtenstein. Concrètement, l’étude se concentre sur les banques privées et de détail, les compagnies d’assurance et les gestionnaires de fortune ayant un certain volume d’affaires. 31 entreprises ont été interrogées dans le cadre de l’enquête, impliquant des membres de l’équipe de direction tels que les CEO, les CFO, les responsables du développement de l’entreprise ou du département de la durabilité. Deux tiers des personnes interrogées travaillent dans le secteur bancaire et plus de 80 % d’entre elles sont originaires de Suisse alémanique.
* Deux répondants ont indiqué qu’ils ne participeraient pas à des activités de fusions-acquisitions au cours des trois prochaines années, raison pour laquelle nous avons exclu leurs réponses relatives aux fusions-acquisitions. Le nombre total de réponses aux questions relatives aux fusions et acquisitions est ainsi ré-duit à 29.
Sustainability on the M&A Agenda
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