Die Zukunft des Treasury im Finanzdienstleistungssektor

Das Treasury muss so aufgestellt sein, dass das erfolgswirksame Potenzial erschlossen wird. Ein wichtiger Faktor ist hierbei, dass das Unternehmen in die Lage versetzt wird, die Liquidität und Finanzierung eng an den festgelegten Zielen auszurichten. Das Ziel, Kapitalpuffer für Verzögerungen und Ungenauigkeiten zu reduzieren, sollte die Funktion unermüdlich verfolgen, besonders wenn sie nicht als Profitcenter eingerichtet ist.

Eine leistungsfähige, in die Gesamtdatenstrategie des Unternehmens eingebettete Cloud-Architektur ist eine wichtige Voraussetzung für einen zeitnahen Überblick über die Liquiditäts- und Finanzierungslage, die Durchführung prädiktiver Analysen und schnelle Rückmeldungen an die Geschäftsbereiche. Eine konzernweite Datenstrategie mit strategischen Partnern ermöglicht eine engere Integration von Risk und Finance. So kann das Treasury seine Tools auf eine harmonisierte und ganzheitliche Datenbasis stützen, die mehrere Zwecke erfüllt.

Die Cloud-Architektur ermöglicht leistungsstarke Analysen, die zum besseren Verständnis der komplexen Verflechtungen wirtschaftlicher Ressourcen beitragen. Prädiktive Analysen ermöglichen einen Wechsel von der nachträglichen zur gleichzeitigen Verarbeitung und helfen, diese Ressourcen stärker an die Zielwerte anzunähern. Allerdings muss man sich gerade beim Einsatz von künstlicher Intelligenz zur Steuerung von (Intraday-)Liquidität, Finanzierung und Kapital auf Herausforderungen einstellen, damit aus Schlagwörtern ein Business-Tool wird.

Globale Finanzunternehmen sind mit immer komplexeren Einschränkungen in verschiedenen Dimensionen konfrontiert. Ein äusserst präzises und zeitgerechtes Liquiditätstransferpreissystem ermöglicht die Preisbildung und damit eine Geschäftssteuerung, die den wahren Beitrag eines Geschäftsbereichs im Verhältnis zu den Einschränkungen berücksichtigt. In einer technologiegestützten Zukunft des Treasury greifen Geschäftspartner auf Cloud-integrierte Business-Intelligence-Lösungen zurück. So können sie vorab sehen, wie sie wirtschaftliche Ressourcen nutzen werden und wie sich diese Nutzung auf die Profitabilität der einzelnen Transaktionen auswirkt.

Spitzentechnologien wie DLT können vielversprechende Anwendungsfälle für das Treasury und die Integration von Risk und Finance ermöglichen – oder auch nicht. Für das Treasury ist es unerlässlich, solche Anwendungsfälle zu untersuchen und die Bedeutung von Branchenentwicklungen wie dem Blockchain-basierten Handel für das Treasury und das Asset-Liability-Management zu verstehen. Als Schnittstelle für Daten aus Finance, Trading, Risk und dem Markt haben es Treasuries in Grossunternehmen oft mit einer komplexen und fragmentierten Systemlandschaft zu tun. Im Rahmen eines weltweiten L&F-Managements nach dem Follow-the-Sun-Prinzip können private Blockchains erheblich dazu beitragen, die Genauigkeit der im Treasury eingehenden Daten zu erhöhen.

Der nächste Schritt in die Zukunft des Treasury erfordert grosse Transformationsanstrengungen und oft auch die Überwindung alter Denkgewohnheiten. Wichtige Erfolgsfaktoren sind eine begleitete agile Umsetzung mit starker Unterstützung durch die Stakeholder, die Zusammenarbeit im Einklang mit der konzernweiten Datenstrategie und ein modularer Aufbau.

Die Aktivitäten und Transaktionen des Treasury haben bei einem globalen Finanzdienstleistungsunternehmen erhebliche steuerliche Auswirkungen, insbesondere im Zusammenhang mit den Liquiditätstransferpreisen. Die steuerlichen Auswirkungen von Anleihenemissionen, Cashpool-Preisen, kurz- und langfristigen Mittelbereitstellungen innerhalb einer Gesellschaft sowie Liquiditätsprämien sind ein wichtiger Faktor, den es sorgfältig zu prüfen und zu berücksichtigen gilt. Steuerprüfungen können ein oder zwei Jahre dauern und erfordern erhebliche Datenmengen.