Interview mit Patrick Héritier und Patrick Humbert-Verri, Pleion SA

Könnten Sie die DNA und die Entwicklung der wichtigsten Etappen der Probus Pleion Gruppe beschreiben (insbesondere die Fusion zwischen Probus SA und Pleion SA im August 2021, die zur Bildung der Gruppe führte)? Welche Schlüsselfaktoren haben zu Ihrem Erfolg beigetragen und welche Synergien wurden durch die Integration erzielt?

Unsere DNA spiegelt sich im Namen unserer Gruppe wider: "Probus" steht für Integrität und Ethik, während "Pleion" den Wunsch symbolisiert, höher zu streben und sich kontinuierlich zu verbessern, um Exzellenz zu erreichen. Unser Erfolg hängt nicht nur von dieser Fusion ab, sondern auch von einer gemeinsamen Kultur, geteilten Werten und kompatiblen Visionen. Darüber hinaus ist es entscheidend, leidenschaftlich zu sein und Freude an der Zusammenarbeit zu haben.

Für uns ist die Komplementarität im Allgemeinen wichtiger als Synergien, die derzeit etwa 5-7% unseres Umsatzes ausmachen. Im Falle von Probus haben wir uns für eine Strategie entschieden, die auf beschleunigtem Wachstum mit unseren bestehenden Teams basiert, um Skaleneffekte zu erzielen. Dadurch wurden auch immaterielle Synergien erzeugt, da wir deutliche Verbesserungen in den Prozessen erreicht und die Organisation unserer Abteilungen professionalisiert haben.

Wie haben Sie die Herausforderungen bei der Umsetzung von FIDLEG und FINIG angegangen?

Wir haben die Herausforderungen antizipiert, indem wir im Jahr 2019 die CISA-Lizenz erworben haben. Das Hinzukommen von Patrick Héritier als CEO im Jahr 2017 hatte das Ziel, das Management und das Fundament des Unternehmens zu stärken.

Mit dem gesamten erforderlichen, bereits vorbereiteten Rahmen für nachhaltiges Wachstum, erforderte das Inkrafttreten von FIDLEG und FINIG nur wenige kleinere Anpassungen, da wir bereits entsprechend organisiert und strukturiert waren.

Angesichts der erwarteten steigenden regulatorischen Kosten, welche Hauptbereiche/Prozesse halten Sie für entscheidend, um unter den neuen Vorschriften wettbewerbsfähig und effizient zu bleiben?

Ich spreche gerne vom "Schereneffekt" im Asset Management: Die Einnahmen fallen, während gleichzeitig die Anforderungen an Investitionen und laufende Ausgaben steigen.

Die gestiegene Transparenz hat den Wettbewerb erhöht, was zu einem Druck auf die Erlöse führt. Dies wird noch verstärkt durch die FIDLEG-Regulierung, die unsere Kosten erhöht. Darüber hinaus sehen wir eine Zunahme der nötigen Investitionen in Digitalisierung und Prozesse, ganz zu schweigen von der derzeitigen Inflation.

In diesem Zusammenhang ist es wichtig, unsere Kosten zu kontrollieren und wettbewerbsfähig zu bleiben. Daher konzentrieren wir uns strategisch auf Effizienzsteigerungen durch Digitalisierung, Prozessverbesserungen und die Entwicklung unseres Personals sowie auf Teamarbeit.

Die FINMA ist nun äusserst wachsam in Bezug auf das Risikomanagement. Für ein Unternehmen wie unseres müssen alle Risikoprozesse automatisiert, digitalisiert und standardisiert werden (unter Berücksichtigung der Vielfalt und Komplexität unserer Schweizer und internationalen Kundenbasis), um die Risiken zu kontrollieren. Zudem sind wir bestrebt, bewährte Verfahren zwischen Vermögensverwaltern stärker auszutauschen und haben bereits begonnen, mit einigen Kollegen in spezifischen Bereichen zusammenzuarbeiten.

In Bezug auf Ihre Kunden und deren Bedürfnisse: In welche Innovationen investieren Sie, um deren Erwartungen zu erfüllen und inwieweit antizipieren Sie diese?

Um den Bedürfnissen unserer Kunden im Bereich Asset Management und Digitalisierung gerecht zu werden, integrieren wir zurzeit die Lausanner Firma Finstoy SA, als Folge einer M&A-Transaktion (vorbehaltlich der Genehmigung durch die FINMA). Das Unternehmen arbeitet mit dem Robo-Advisor von Swissquote zusammen. Dieser innovative Ansatz im Asset Management ermöglicht es dem Kunden, "Risikobudgets" zuzuweisen und auszuwählen, in welche Vermögenswerte investiert werden soll. Auf dieser Grundlage generiert das Tool dann Transaktionen. Dadurch können wir auch für kleinere Kunden eine individuelle Beratung und Verwaltung ermöglichen.

Wir beraten und verwalten seit 15 Jahren Pensionskassen, daher haben wir eine erhöhte Transparenzpflicht. Unsere Kunden schätzen es, dass wir ihre globalen Bank- und Nicht-Bank-Vermögenswerte konsolidieren können, mit einer personalisierten Klassifizierung und einer transparenten Aufschlüsselung der Kosten. Zudem haben wir Lösungen für Private Placements (Private Equity und Private Debt) entwickelt. Unsere Struktur und Grösse bieten unseren Kunden unbestrittene Wettbewerbsvorteile gegenüber den grossen Bankinstituten.

Wie sehen Sie die zukünftige Entiwkclung der Dynamik und des Ökosystems zwischen Asset und Portfolio Managers und Depotbanken?

Wir betrachten unsere Depotbanken als echte Partner. Für die Zukunft sind wir überzeugt, dass wir uns hin zu Open-Banking-Lösungen bewegen werden, bei denen Daten in der Cloud zwischen Bankinstituten geteilt werden. Dieser Ansatz wird Banken, Vermögensverwaltern und Kunden gleichermassen zugutekommen und unsere Zusammenarbeit mit den Institutionen stärken.

Wir sind sehr aktiv darin, Prozesse mit allen Institutionen zu verbessern und zu standardisieren, was allen Beteiligten zugute kommt. Beispielsweise haben wir gemeinsam mit Asset und Portfolio Managern und Banken das Unternehmen WeCan Comply ins Leben gerufen, um den Asset Manager-Fragebogen auf einer sicheren Plattform mit Blockchain-Technologie zu standardisieren und einen zentralen Ansprechpartner für Interaktionen zwischen den Institutionen zu schaffen.

Die erwartete Konsolidierung der Branche hat sich bisher nur in begrenztem Umfang materialisiert. Wir haben verstanden, dass Probus Pleion sich als möglicher Partner für eine solche Konsolidierung positionieren möchte. Wie ist Ihre Prognose für die kommenden Jahre?

Wir haben in den Bereichen Übernahmen und Konsolidierung bereits Erfahrung. Durch gezieltes Wachstum durch Akquisitionen konnten wir andere Unternehmen integrieren oder fusionieren, einschliesslich der kürzlich erfolgten Übernahme von Finstoy SA, wie zuvor erwähnt.

Was die Konsolidierung der unabhängigen Vermögensverwalterbranche betrifft, sehen wir zwei aufeinanderfolgende Wellen. Die erste Welle betrifft Unternehmen, die den Prozess der Lizenzbeantragung begonnen haben und die Auswirkungen in Bezug auf Organisation und die damit verbundenen Herausforderungen vorhersehen. Die zweite Welle betrifft kleine und mittelständische Unternehmen, die nach Erhalt ihrer Lizenz und insbesondere nach ihrer ersten Aufsichtsrevision den konkreten Einfluss der Anforderungen der FINMA erkennen werden. Meiner Meinung nach wird diese zweite Welle bedeutender sein als die, die wir aktuell erleben.

Gleichzeitig denke ich, dass wir auch Fusionen von Unternehmen mit einem verwalteten Vermögen von über einer Milliarde sehen werden.